Când clienții plătesc la 30, 60 sau chiar mai multe zile, firma poate ajunge să aibă vânzări bune, dar prea puțini bani disponibili pentru cheltuielile curente. Două variante folosite frecvent sunt factoringul și linia de credit. Alegerea nu se face doar după cost, ci și după viteza cu care primești banii, garanțiile cerute și felul în care fiecare variantă se potrivește cu activitatea firmei.
Cum funcționează fiecare variantă
Factoringul pornește de la facturile pe care le-ai emis către clienți. În loc să aștepți până la scadență, cesionezi creanța către o companie de factoring și primești mai devreme o parte din valoarea facturii. Restul banilor se achită în condițiile prevăzute în contract, după încasarea de la client.
Linia de credit funcționează diferit. Primești acces la o sumă maximă pe care o poți utiliza atunci când ai nevoie de lichidități. Pe măsură ce rambursezi sumele folosite, limita poate deveni din nou disponibilă, în funcție de condițiile stabilite cu finanțatorul.
Diferența de mecanism contează. Factoringul este legat direct de creanțe, în timp ce linia de credit îți oferă mai multă libertate în folosirea banilor.
Compară costul total
Nu te opri la dobânda afișată sau la comisionul principal. În ambele cazuri pot exista mai multe costuri care schimbă suma finală plătită de firmă.
La factoring, verifică taxa de finanțare, comisionul de administrare și eventualele costuri pentru analiza debitorilor. La o linie de credit pot exista dobândă pentru suma utilizată, comisioane de acordare, administrare sau pentru partea nefolosită, în funcție de produs.
Pune costurile pe aceeași perioadă și raportează-le la suma pe care o folosești efectiv. Doar așa poți face o comparație care are sens.
Într-un context de business în care costul finanțării, lichiditatea și accesul la capital sunt urmărite atent de publicații precum Capital Business, diferențele dintre două produse aparent asemănătoare pot avea efect direct asupra marjei firmei.
Uită-te la viteza finanțării
Dacă ai nevoie de bani pentru o perioadă scurtă, timpul poate conta aproape la fel de mult ca prețul. Factoringul poate fi potrivit atunci când ai facturi eligibile și vrei să transformi rapid creanțele în lichidități.
Linia de credit presupune, de regulă, o analiză inițială a firmei și aprobarea unei limite. Odată activată, însă, îți poate oferi acces repetat la bani fără să pornești de fiecare dată o solicitare nouă.
Întreabă-te cât de des apare lipsa de numerar. Dacă problema este legată în principal de facturi cu termen lung de plată, factoringul poate fi mai ușor de legat de ciclul comercial. Dacă ai nevoie de bani pentru cheltuieli variate, o linie de credit poate oferi mai multă flexibilitate.
Verifică garanțiile și condițiile
Un criteriu important este ce trebuie să oferi în schimbul finanțării. Unele linii de credit pot presupune garanții, documentație financiară și anumite condiții legate de situația firmei.
În factoring, analiza se poate concentra mai mult pe creanțe și pe bonitatea clienților care trebuie să achite facturile. Asta nu înseamnă că finanțatorul nu va analiza și compania ta, dar structura riscului este diferită.
Citește cu atenție condițiile legate de facturile acceptate. Pot exista limite pentru anumite tipuri de clienți, termene sau sume.
În discuțiile despre finanțarea companiilor, teme prezente frecvent și în Business Mag, structura contractului contează la fel de mult ca suma obținută. O finanțare accesibilă rapid poate deveni mai puțin convenabilă dacă vine cu obligații greu de susținut.
Recurs sau fără recurs
La factoring merită să verifici dacă produsul este cu recurs sau fără recurs. Diferența stabilește cine suportă riscul dacă clientul nu plătește factura.
Într-un contract cu recurs, firma ta poate rămâne responsabilă pentru suma avansată dacă debitorul nu achită creanța. În varianta fără recurs, o parte din riscul de neplată poate fi preluată de compania de factoring, în limitele și condițiile contractului.
Nu presupune însă că varianta fără recurs acoperă orice situație. Excluderile, litigiile comerciale sau facturile contestate pot fi tratate separat.
Acest detaliu poate influența semnificativ costul și nivelul real de protecție oferit.
Gândește-te la relația cu clienții
În factoring, clientul poate fi informat că factura a fost cesionată și că plata trebuie făcută într-un alt cont. Pentru unele firme, acest lucru nu creează nicio problemă. Pentru altele, relația comercială și modul în care este comunicată schimbarea contează mult.
Există și forme de factoring în care procesul este gestionat diferit, în funcție de produs și de contract. Important este să știi de la început cine comunică cu clientul și cine urmărește încasarea.
Linia de credit nu implică în mod direct clienții, pentru că finanțarea rămâne între firmă și finanțator. Acesta poate fi un avantaj dacă vrei să păstrezi separat relația de finanțare de cea comercială.
Alege după fluxul firmei
Nu există o variantă potrivită pentru orice companie. Dacă ai multe facturi către clienți stabili și problema principală este perioada lungă până la încasare, factoringul poate fi mai ușor de legat de activitatea curentă.
Dacă ai nevoie de bani pentru mai multe tipuri de cheltuieli și vrei să folosești finanțarea în mod repetat, linia de credit poate oferi mai multă libertate.
Înainte să alegi, compară costul total, perioada de utilizare, garanțiile, documentele cerute și scenariul în care clienții întârzie plata. Finanțarea potrivită este cea care acoperă lipsa temporară de numerar fără să creeze o presiune prea mare asupra marjei sau asupra fluxului de bani al firmei.
